ESG对马来西亚企业未来10年的影响

在经济新常态的时代背景和监管机构的指引要求下，环境、社会及公司治理 （Environment, Social and Governance, 简称“ESG”）已成为企业运营管理过程中不可忽视的议题。ESG包括信息披露、评估评级和投资指引三个方面，是社会责任投资的基础，是绿色金融体系的重要组成部分。

ESG是针对企业可持续性发展的衡量标准，于2004年被联合国全球契约 (UN Global Compact) 首次提出，并且受到越来越多公司、投资者以及监管机构的广泛关注。下图显示了ESG目标相关的基金自2014年以来的成长趋势，以目前的增长率来看，预计到了2024年，ESG目标相关的基金很可能会占全球所有专业管理资产的一半。

那么为什么ESG对企业越来越重要呢？

2020年的新冠危机不仅仅是改变了人们的消费习惯，疾病和天灾的可怕也再次唤醒了人们对“可持续性”的重视，而可持续性可以通过ESG的3大层面，既环境、社会及监管来衡量：

环境

这部分看重的是企业对环境的影响，包括气候变化政策、碳足迹、如何应对温室气体的排放、是否推出绿色产品、再循环以及废物处理的措施等等。

社会

企业对社会责任涵盖了：员工的薪酬和待遇、员工培训与发展、员工安全政策、招聘是否多元化和具备包容性、供应链采购是否符合道德、消费者权益的保障等等。

治理

治理涉及的有董事会的独立性、董事会和管理团队的多元化、企业的商业道德、股东沟通的透明度、高管薪酬（是否与长期商业价值挂钩）、董事会成员是否有潜在的利益冲突等等。

只要你的公司能满足以上衡量标准，就能给你带来以下3大好处：

第一，吸引和留住人才

采纳ESG有助于提升公司的品牌形象，并吸引和留住优秀人才，从而拉开与竞争对手的差距。

通常注重环境与社会责任课题的企业，往往能够在工作上给员工带来使命感和积极性，从而提高整体的生产力，如此一来，公司的业绩便会蒸蒸日上，能够提供更好的薪资待遇和升迁机会，建立员工的满意度和成就感，这就是为什么ESG能吸引和留住优秀的员工。

根据The Star 的报导，对Z世代(1995-2010年出生) 而言，良好的薪资待遇已经不再是构成他们留下来的唯一理由，Deloitte在采访了1,531 名Z世代后的发现，高达77%的人强调公司的价值观必须和他们保持一致，同时Z世代也看重企业的社会责任和透明度，因此企业若不愿意接受ESG理念，未来想要招纳并留住Z世代的人才恐怕很难。

第二，提升投资者的指名度

根据2022年《商业战略和环境》的文献显示，在疫情期间，更具可持续性的公司比起其他公司的股市表现更好，比如有更高的市场回报、更低的波动性以及更高的股市流动性，换句话说，符合ESG评分高的公司更受投资者的青睐和支持。Morningstar也指出，在2021年ESG评分较高的公司的表现更优于ESG评分较低的公司。

值得一提的是，在2019年《Sustainability》的一份文献中提到，在众多的ESG评分指标当中，投资者最看重的是一家企业的“透明度和反腐败”。原因很简单，如果一家公司缺乏透明度和出现腐败问题的话，便会导致管理层发生冲突，进而影响绩效、损害公司名誉以及重创股票价值等等，举例，Serba Dynamic 就是因为被爆出做假账，导致它的股价从原本的最高点RM2.43一路暴跌至RM0.40以下。

另一方面，马来西亚3家大型机构投资者，马来西亚公积金(EPF)、马来西亚公务员退休基金局(KWAP) 以及马来西亚国库控股公司(KNB) 在2017年以来，已相继成为了联合国负责任投资原则 (UNPRI) 的签署人。这表示这些大型基金经理们接下来买的股票，会优先考虑ESG评分高的公司。换句话说，没有落实ESG理念的企业，很大可能将会失去他们的青睐，或者被他们大量抛售，进而导致股价受到重创。

第三，提高品牌忠诚度

除了投资者以外，如今的消费者也倾向于选择有符合ESG理念的品牌。Forbes指出Z世代的消费者更喜欢购买可持续理念的品牌，愿意多花10%在这类产品。

另外全球最大的管理咨询公司，Accenture在调查了22个国家的25,000多名消费者后表明：疫情后的消费者已重新调整了他们的购买动机，像是健康与安全、服务和个人关怀、方便和快捷、产品来源、信任和声誉。

就以产品来源来说，消费者关心的是产品的成分、生产方式以及运输距离。其中高达76%的人表示，他们看重一家企业的采购原料的方式是否道德，另外65%的人也表明他们会支持对环保有正面影响的品牌。因此若想要提高消费者对品牌的忠诚度，企业不该只是从价格和产品质量下手，而是尽量满足上述提到的5个要求。

结论

总的来说，一家企业的成就不单单取决于财务业绩，而是“可持续性”。目前ESG在大马还算是一个很新的概念，但不可否认它的影响力正在飞速发展。因此为了你公司的长远发展、能够与国际接轨，可以考虑逐步落实ESG理念，通过为环境和社会带来正面的影响来提高品牌形象、吸引投资、优秀人才以及忠实的用户。

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